Generali Investments acquisisce la maggioranza di MGG e si rafforza nel credito privato USA

Generali Investments, tramite la controllata Conning & Company, ha siglato un accordo per l’acquisizione del 77% di MGG Investment Group, società specializzata in prestiti diretti ad imprese del middle market USA. L’operazione, del valore di 320 milioni di dollari, mira a potenziare l’offerta di credito privato del gruppo e rafforzare la presenza sul mercato a stelle e strisce. MGG continuerà ad essere guidata dal CEO Kevin Griffin, mantenendo inalterata la propria strategia operativa. La chiusura dell’accordo è prevista per il 2025, previa approvazione delle autorità competenti.

La mossa di Generali Investments

In particolare, secondo quanto emerge dal comunicato ufficiale, Generali Investments, società di asset management globale parte del Gruppo Generali, ed MGG, importante società di investimenti specializzata in prestiti diretti privati con circa 5 miliardi di dollari di attivi in gestione, hanno annunciato oggi la firma di un accordo definitivo in base al quale Conning & Company, la controllata interamente posseduta da Generali Investments, acquisirà una partecipazione di maggioranza in MGG e delle sue affiliate.

MGG e il focus sul credito privato

Fondata nel 2014 e con sede a New York, MGG fornisce prestiti garantiti senior e soluzioni di capitale strutturato alle imprese appartenenti al middle market negli Stati Uniti. Dalla sua fondazione, la società ha investito oltre 10 miliardi di dollari in più di 175 operazioni, con un focus su debitori non-sponsored e soluzioni più complesse su misura. La vasta rete di MGG e la sua presenza nel mercato locale offrono un’ampia gamma di opportunità di sviluppo, consentendo al team di investimento di mantenere una selettività e un approccio disciplinato attraverso la struttura del capitale e in vari ambienti di mercato.

L’evoluzione utile ai clienti

“L’acquisizione di MGG accelera lo sviluppo strategico delle capacità di credito privato di Generali Investments per soddisfare le esigenze di investimento in evoluzione dei nostri clienti, comprese le nostre compagnie di assicurazione affiliate che diventeranno investitori nelle offerte di MGG”, ha dichiarato Woody Bradford, Amministratore Delegato e Direttore Generale di Generali Investments. “Il rigoroso processo di sottoscrizione del credito, l’approccio alla strutturazione e il profondo focus su prestiti middle market, non-sponsored di MGG completano la nostra offerta e ci posiziona meglio nel supportare i nostri clienti a raggiungere i loro obiettivi di investimento nei prestiti diretti”.

La strategia futura di MGG

MGG continuerà ad essere guidata dal CEO e CIO Kevin Griffin e dal team esistente, senza cambiamenti nella strategia di investimento, nei processi o nelle operazioni quotidiane. “La nostra partnership con Generali rappresenta uno stimolante nuovo capitolo che supporterà la crescita futura di MGG e ci permetterà di espandere le nostre capacità di investimento e formazione di capitale”, ha dichiarato Kevin Griffin. “Generali Investments è una piattaforma di gestione patrimoniale di livello mondiale con risorse strategiche robuste e una cultura orientata al cliente che è allineata con la nostra filosofia e i nostri valori. Questa operazione è un riconoscimento verso il team e il business che abbiamo costruito nel corso dell’ultimo decennio, e offre nuove e maggiori opportunità per i nostri dipendenti e migliora la nostra capacità di soddisfare i nostri investitori e debitori”.

I numeri dell’acquisizione

Conning & Company ha firmato un accordo definitivo per acquistare il 77% di MGG per un valore di 320 milioni di dollari con un ulteriore impegno monetario soggetto al raggiungimento di determinati traguardi operativi. Gli attuali azionisti, compresi il management di MGG e McCourt Global, manterranno una quota di minoranza. Si prevede che la transazione si chiuda nel 2025, soggetta alle approvazioni e condizioni di closing. L’impatto stimato sulla Solvency II Ratio del Gruppo Generali è di circa -2 punti percentuali. Ardea Partners International LLP è il consulente finanziario e Morgan, Lewis & Bockius LLP è il consulente legale per Generali Investments. UBS Securities LLC è consulente finanziario e Schulte Roth & Zabel LLP e Cadwalader, Wickersham & Taft LLP fungono da consulenti legali per MGG e i suoi azionisti.